Diritto bancario e finanziario

Panoramica

Il settore finanziario svizzero è retto da un corpo fitto di legislazione federale e dalla prassi di vigilanza dell’Autorità federale per i mercati finanziari (FINMA). Le istituzioni operano sotto la Legge federale sulla vigilanza dei mercati finanziari, la Legge federale sui servizi finanziari e la Legge federale sugli istituti finanziari, insieme al diritto generale dei contratti e delle obbligazioni del Codice delle obbligazioni svizzero e alle disposizioni sui beni e sulle garanzie del Codice civile svizzero. Si applicano inoltre le regole cantonali e transfrontaliere.

Questo complesso normativo va ben oltre le istituzioni regolamentate. Un cliente privato che costituisce in garanzia titoli, un family office che apre un rapporto di custodia, un imprenditore che negozia una linea di credito con una banca: ciascuno è parte di un rapporto finanziario con una propria documentazione, propri obblighi di informazione e propri rimedi. Consigliamo su questo terreno, che si tratti della strutturazione di un’operazione, dell’interpretazione di una clausola o dello svolgimento di una controversia.

Crediti e garanzie

Assistemmo nella negoziazione e nella revisione di linee di credito e di finanziamenti, bilaterali e sindacati, e delle garanzie che li sostengono. Le questioni più frequenti riguardano i pegni su conti bancari e su portafogli titoli, le cessioni di crediti in via di garanzia, le fideiussioni e le avvertenze, le ipoteche, la riserva di titolo e gli accordi di comfort all’interno di gruppi societari.

Ove una garanzia sia costituita o fatta valere, sono le questioni di forma, di opponibilità, di prelazione e di realizzo a determinare se essa regga. Queste questioni sono esaminate all’inizio, in modo che la struttura concordata tra le parti possa essere documentata in maniera corrispondente a quanto inteso.

Questioni di investimento

Consigliamo sul quadro giuridico applicabile ai servizi di investimento e ai rapporti di gestione di patrimoni, compresi i mandati in cui custodia, esecuzione e consulenza sono separate. Ciò comprende la classificazione della clientela, gli obblighi di informazione e documentali e l’architettura contrattuale dei mandati, dei rapporti di custodia e degli accordi di distribuzione.

Ove una questione coinvolga un rapporto con la clientela in più ordinamenti, esaminiamo come il diritto svizzero si relazione con la legge applicabile e il foro scelti dalle parti e come le aspettative regolamentari svizzere incidano sulla struttura.

Documentazione bancaria

La formulazione della documentazione standard decide spesso le questioni molto tempo dopo che essa è stata concordata. Rivediamo condizioni generali, documenti di finanziamento e di garanzia, contratti di mandato, condizioni di conto e di custodia, nonché intese intercreditorie e di subordinazione. Il nostro lavoro riguarda il merito delle obbligazioni assunte, la ripartizione del rischio tra le parti, il trattamento dell’inadempimento e dei diritti di recesso e l’interfaccia tra i documenti di una singola operazione.

Questioni regolamentari

Assistemmo nelle questioni che derivano dalla regolamentazione dei mercati finanziari svizzeri, compresi i requisiti di licenza e autorizzazione, la documentazione interna e la governance, gli obblighi di acquisizione e identificazione della clientela, la prestazione di servizi transfrontaliera e l’attribuzione della responsabilità dove sono coinvolti più fornitori di servizi.

Il nostro lavoro è spesso preparatorio: mappare gli obblighi, individuare dove una posizione è documentata in modo incompleto e proporre misure applicabili in modo coerente. Ove un fascicolo è già sottoposto a scrutinio, assistiamo nel rispondere alle richieste e nella preparazione delle istanze.

Controversie che coinvolgono istituzioni finanziarie

I rapporti finanziari sono oggetto di lite davanti a una pluralità di fori, e la scelta del foro è essa stessa una questione strategica. Le controversie relative a linee di credito, garanzie, mandati bancari, perdite d’investimento, fideiussioni e cessazione dei rapporti con la clientela possono essere portate davanti ai tribunali civili svizzeri, ai tribunali commerciali specializzati o a tribunali arbitrali. La nostra attività contenziosa è descritta alla voce Contenzioso e risoluzione delle controversie.

Consigliamo sia istituzioni sia clienti privati. La prospettiva cambia, il metodo no: ricostruire la base documentale, individuare i punti decisivi del fascicolo ed esaminare come una sentenza o un lodo sarebbe eseguibile in Svizzera.

Come lavoriamo

Cominciamo dai documenti. Un contratto di finanziamento, un insieme di condizioni generali, un mandato o un fascicolo di corrispondenza determinano di regola la posizione pratica delle parti prima ancora che si ponga una questione di diritto. Ove un incarico riguardi un’operazione, lavoriamo insieme agli altri consulenti del cliente — fiscali, contabili, specialisti di settore — affinché la struttura giuridica e l’intenzione commerciale coincidano.

La consulenza è fornita per iscritto, in una forma su cui si possa far conto internamente o che possa essere condivisa con controparti e revisori. Ove allo studio è chiesto di assumere una posizione in forza di un documento di operazione, agiamo nel rispetto degli obblighi professionali svizzeri e della riservatezza; le informazioni di Standing dello studio sono riportate nelle nostre Note legali. Gli onorari sono concordati in anticipo e confermati per iscritto.

Per chi agiamo

I nostri incarichi provengono da clienti privati con un patrimonio personale consistente, da family office, da imprenditori e da azionisti, da uffici family single investor, da società che hanno linee bancarie o finanziarie e da parti che cercano un consulente in controversie con istituzioni finanziarie. In alcune questioni lavoriamo insieme ai consulenti già presenti del cliente, in altre direttamente con il cliente.

Ove un incarico richieda una licenza, una dichiarazione o un’attività regolamentata che esulano dall’attività dello studio, individuiamo il requisito e consigliamo sul modo in cui soddisfarlo, ove opportuno attraverso l’introduzione di uno specialista.

Come contattarci

Per discutere di una questione di credito, investimento o regolamentazione, o di una controversia che coinvolge un’istituzione finanziaria, contatti l’ufficio. Una breve sintesi della questione e delle parti coinvolte basta perché lo studio possa confermare se può agire e svolgere la verifica dei conflitti. Le richieste sono trattate come riservate.

Aree di attività collegate: Diritto societario e commerciale · Contenzioso e risoluzione delle controversie · Conformità e regolamentazione